양주학교폭력변호사 알파벳 등 주요 빅테크 기업들이 올 1분기 ‘어닝 서프라이즈(깜짝 실적)’를 기록했다. 인공지능(AI) 인프라 구축에 대한 투자 확대 기조가 재확인됐고, 막대한 투자에 대한 수익성을 놓고는 빅테크 간 평가가 엇갈렸다. 업계 큰손인 빅테크들이 ‘AI 올인’ 전략을 유지하면서 한국 반도체 슈퍼사이클에도 ‘파란불’이 이어질 것이란 평가가 나온다.
빅테크업계가 29일 발표한 1분기 실적을 보면 알파벳은 매출 1099억달러로 전년 동기 대비 22% 증가했다. 순이익도 626억달러로 전년 대비 81% 급증했다. 매출·순이익 모두 시장 전망치를 웃돌았다. 특히 클라우드 매출은 200억달러로 63% 늘어 성장세가 두드러졌다.
아마존도 매출 1815억달러로 전년 대비 16.6% 증가했고, 순이익은 303억달러를 기록해 1년 전보다 77% 급증했다. 마이크로소프트도 매출은 18% 늘어난 828억9000만달러, 순이익은 23% 늘어난 318억달러를 기록했다. 두 회사 모두 클라우드 부문 성장이 호실적을 이끌었다. 메타도 광고 노출 증가 등의 영향으로 매출이 563억달러로 33% 증가했고, 순이익도 61% 늘었다.
‘AI 투자’를 가늠할 수 있는 지표인 자본지출(Capex)은 올 1분기 기준으로 전망치를 밑돌았다. 메타 1분기 자본지출은 시장 예상치였던 276억달러보다 약 28% 낮은 198억달러에 그쳤다. 다만 이는 수요 감소보다는 데이터센터·전력망 설치 지연 등 공급 병목으로 인한 것으로 풀이된다.
실제 빅테크들은 올해 연간 자본지출 전망치를 상향하면서 ‘AI 올인’ 전략을 유지했다.
알파벳은 자본지출 전망치를 1800억~1900억달러로 종전보다 50억달러가량 올려 잡았다. 메타 역시 연간 자본지출 전망치를 1250억~1450억달러로 100억달러 높였다. 올해 자본지출 전망치를 처음 제시한 마이크로소프트도 1900억달러로 전년 대비 61% 늘리기로 했다.
다만 ‘AI 수익화’에 대한 의구심으로 빅테크 간 주가 흐름은 엇갈렸다. 구글 클라우드 수주잔고가 큰 알파벳은 AI 투자금을 회수할 수 있을 것이라는 기대감을 높이며 시간외거래에서 약 7% 급등했다.
반면 실적 상승세가 불투명한 상황에서 자본지출을 늘리겠다고 발표한 메타는 주가가 약 7% 급락했다. 여전히 업계가 ‘AI 과잉투자’에 대한 우려를 걷어내지 못하고 있는 분위기다.
반도체 ‘큰손’인 빅테크들이 자본지출 증가세를 유지하면서 삼성전자·SK하이닉스 등 한국 반도체 ‘슈퍼사이클’도 이어질 가능성이 커 보인다.
에이미 후드 마이크로소프트 최고재무책임자(CFO)는 이날 콘퍼런스콜에서 “자본지출 1900억달러 중 250억달러는 (메모리 반도체 등) 부품 가격 상승분에 따른 것”이라고 밝혔다.
삼성전자는 이날 올 1분기 실적 콘퍼런스콜에서 “올해 하반기 (구글 등) 하이퍼스케일러(초대형 클라우드 사업자)들의 AI 서비스 확대와 기업용 거대언어모델(LLM) 본격 도입으로 D램 및 SSD 수요 강세가 전망된다”고 밝혔다.
수입 전기자동차 구매 증가와 휴대전화 신제품 출시 등의 영향으로 3월 온라인 쇼핑액이 25조원을 처음으로 넘어섰다. 1분기 해외 역직구 거래는 K-컬처 열풍으로 24% 가까이 증가했다.
국가데이터처가 4일 발표한 ‘3월 온라인쇼핑 동향’을 보면 지난 3월 온라인 쇼핑 거래액은 전년 동월 대비 13.3% 증가한 25조5770억 원으로 집계됐다. 이는 2017년 관련 통계 작성이 시작된 이래 역대 최대 규모다.
이번 온라인 쇼핑 성장은 모빌리티와 IT 기기가 주도했다. 테슬라 등 수입 전기차 인도량 증가로 자동차 및 자동차용품(109.9%) 거래액이 큰 폭으로 늘었다. 삼성 갤럭시 S26 신제품 출시 영향으로 통신기기(107.5%)도 큰 폭의 증가율을 보였다.
여행 및 교통서비스가 21.7% 증가했다. 데이터처는 “중동 전쟁 발발 이후 유류할증료 인상이 예고되면서, 가격이 오르기 전 항공권을 미리 예매하려는 여행객들이 급증한 영향”이라고 분석했다.
온라인 쇼핑 거래액 비중은 음식서비스(14.2%), 음·식료품(13.3%), 여행 및 교통서비스(13.0%) 순으로 높았다.
올해 1분기 온라인 쇼핑 총거래액은 72조1643억원으로 전년 동기 대비 9.2% 증가했다. 이 중 스마트폰 등을 이용한 모바일 쇼핑 거래액은 55조5984억 원을 기록, 전체 거래의 약 77%를 차지하며 시장 성장을 주도했다.
국내 사업체의 해외 직접 판매를 의미하는 ‘역직구’ 거래액은 전년 대비 24.4% 급증한 1조 599억 원으로 집계됐다. 분기 역직구액이 1조 원을 넘어선 것은 2021년 3분기(1조 428억 원) 이후 약 4년 6개월 만이다.
상품군별로는 화장품이 6336억원으로 가장 큰 비중을 차지했다. 이어 음반·비디오·악기(1083억 원), 의류 및 패션 관련 상품(938억 원)순으로 집계됐다. 지역별로는 중국이 3763억원으로 가장 많았고, 일본(2552억원), 미국(2521억원) 순이었다.

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